So wird die Rendite einer Aktie berechnet
Der Gewinn ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufkurs mal Stückzahl, plus erhaltene Dividenden, minus Gebühren und Steuern. Die Gesamtrendite teilt den Gewinn durch das eingesetzte Kapital: Kaufkurs mal Stückzahl plus Gebühren.
- Gesamtrendite = [(Verkauf − Kauf) × Stückzahl + Dividenden − Gebühren − Steuern] ÷ eingesetztes Kapital
- Rendite pro Jahr = (1 + Gesamtrendite)^(1 ÷ Jahre) − 1: die durchschnittliche jährliche Rate, die zum selben Ergebnis führt
Beispiel
Sie kaufen 100 Aktien zu 50 € (5.000 €) mit 10 € Gebühren und verkaufen sie nach 3 Jahren zu 65 €, nachdem Sie 4 € Dividende je Aktie erhalten haben. Der Gewinn beträgt 1.500 € aus dem Kurs plus 400 € Dividenden minus 10 € Gebühren: 1.890 €, also 37,7 % der eingesetzten 5.010 €. Pro Jahr sind das 11,3 %.
Warum die Rendite pro Jahr zählt
+40 % in zwei Jahren und +40 % in acht Jahren sind nicht dasselbe. Die Rendite pro Jahr macht sie untereinander vergleichbar und mit einem Tagesgeldkonto, einer Anleihe oder einem Aktienindex.
Steuern
In Deutschland fallen auf Kursgewinne und Dividenden 25 % Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an (26,375 %, gegebenenfalls zuzüglich Kirchensteuer), oberhalb des Sparer-Pauschbetrags. Der Rechner wendet den eingegebenen Satz auf den Gesamtgewinn an, wenn er positiv ist; Verlustverrechnung und ausländische Quellensteuer berücksichtigt er nicht.