Comment calculer le rendement d'une action
Le gain est la différence entre le prix de vente et le prix d'achat multipliée par le nombre d'actions, plus les dividendes perçus, moins les frais et les impôts. Le rendement total divise le gain par le capital investi : prix d'achat multiplié par le nombre d'actions, plus les frais.
- Rendement total = [(vente − achat) × actions + dividendes − frais − impôts] ÷ capital investi
- Rendement annualisé = (1 + rendement total)^(1 ÷ années) − 1 : le taux annuel composé qui mène au même résultat
Exemple
Vous achetez 100 actions à 50 € (5 000 €) avec 10 € de frais et les revendez 3 ans plus tard à 65 €, après avoir perçu 4 € de dividendes par action. Le gain est de 1 500 € sur le cours plus 400 € de dividendes moins 10 € de frais : 1 890 €, soit 37,7 % des 5 010 € investis. Par an, cela fait 11,3 %.
Pourquoi regarder le rendement annualisé
+40 % en deux ans et +40 % en huit ans ne se valent pas. Le rendement annualisé les rend comparables entre eux et avec un livret, une obligation ou un indice boursier.
Impôts
En France, plus-values et dividendes relèvent en principe du prélèvement forfaitaire unique (« flat tax »), sauf option pour le barème ou détention dans un PEA. Le calculateur applique le taux saisi au gain global, s'il est positif ; il ne tient pas compte des moins-values reportables ni des retenues étrangères sur les dividendes.