Como calcular os dividendos
O dividendo anual é o valor investido vezes o dividend yield: R$ 10.000 a 4% rendem R$ 400 por ano, cerca de R$ 33 por mês, antes de impostos. O dividend yield é o dividendo anual por ação dividido pelo preço; você o encontra na página Valuation de cada empresa.
- Dividendos do ano = ações em carteira × dividendo por ação × (1 − alíquota)
- Com o reinvestimento, os dividendos líquidos compram novas ações no fim do ano, que a partir do ano seguinte também pagam dividendos
- Yield on cost = dividendo anual final ÷ total investido
Exemplo
R$ 10.000 com dividend yield de 4%, dividendo crescendo 5% ao ano e preço 3%, dividendos reinvestidos e sem impostos: no primeiro ano você recebe R$ 400. Em 10 anos os dividendos somam cerca de R$ 6.170; no fim o dividendo anual é de cerca de R$ 990 e a carteira vale cerca de R$ 20.360.
Premissas do cálculo
O crescimento do dividendo e do preço é constante, os dividendos são recebidos e reinvestidos uma vez por ano, sem taxas. Na realidade os dividendos podem ser cortados e os preços cair: é uma projeção, não uma previsão.
Impostos sobre dividendos
A tributação de dividendos e juros sobre capital próprio depende do país e muda com a legislação. Em ações estrangeiras costuma haver retenção na fonte no país da empresa. Informe a sua alíquota total para ver a renda líquida.